Ізраїльський хайтек на війні: це був важкий рік
Інвестиції венчурного капіталу, що надійшли в ізраїльські компанії високих технологій, скоротилися на 6%, але гірше інше: гроші були розподілені серед набагато меншої кількості компаній, ніж у минулому. Майже половину інвестицій залучили 10 компаній. І ще з’ясувалося, що розмір компанії має значення.
Звіт, підготовлений Ізраїльською асоціацією передових технологій (IATI) та дослідницьким інститутом RISE Israel (у минулому SNPI), демонструє зростаючу в ізраїльському хайтеку концентрацію. Дані показують, що все більша частина капіталу, що залучається сектором, надходить все меншій кількості компаній.
На частку мега-раундів, під час яких компанії мобілізували щонайменше 100 мільйонів доларів, припало близько 45% усіх коштів, залучених ізраїльськими стартапами за рік війни — порівняно з 30% у попередньому році. При цьому на 10 компаній припало 47% усієї суми, мобілізованої з початку 2024 року, з січня по вересень. Минулого року цей показник не досягав і чверті, а протягом 2014-2022 — і 20%.
Ще один тривожний показник — продовження скорочення кількості активних інвесторів — як місцевих, так і іноземних. Це явище, що продовжилося в третьому кварталі року, включає в себе зниження приблизно на 30% кількості активних інвесторів в ізраїльський хайтек протягом військового року порівняно з попередніми 12 місяцями.
Автори звіту вказують також на домінування ізраїльських хайтек компаній, які віддають перевагу розміщенню своїх штаб-квартир за кордоном. Згідно з даними, лише чверть компаній, які залучили в 2024 році 25 мільйонів доларів або більше, розташовують штаб-квартири в Ізраїлі, а у двох третин головні офіси знаходяться в США. Серед ізраїльських компаній, які залучили понад 100 мільйонів доларів з початку року, ситуація ще більш тривожна: штаб-квартири лише 14% цих компаній знаходяться в Ізраїлі.
Розмір компанії має значення
Цікавий факт, виявлений укладачами звіту, стосується чисельності працівників у хайтек секторі. Загалом кількість співробітників у компаніях залежно від їх розмірів змінилася незначно, але є один виняток: помітне, на 6%, зростання штатів у компаніях з чисельністю співробітників від 201 до 500 осіб.
Пояснення авторів звіту викликає занепокоєння: «Частина цього зростання зумовлена збільшенням кількості компаній у цій категорії. Тобто деякі більші компанії скоротили свої штати і перейшли в цю категорію. Ще одне пояснення — відносно швидкий розвиток порівняно невеликих компаній, які збільшили кількість працівників. Це вказує на те, що компанії на просунутих стадіях зростання змогли продовжити розширюватися, а молоді компанії зазнавали труднощів — як і великі, зрілі компанії, яким довелося скоротити чисельність персоналу».
Чисельність зайнятих у секторі високих технологій Ізраїлю досягла свого піку на початку 2023 року і з тих пір залишається незмінною. Тобто безперервне зростання, що спостерігалося протягом десяти років, приблизно на 4% на рік, повністю зупинилося. Стагнація, підкреслюють укладачі звіту, почалася ще минулого року, а під час війни становище не погіршилося.
І зарплати продовжують зростати. Реальна (за вирахуванням інфляції) середня зарплата в секторі за останній рік збільшилася приблизно на 4% на рік, такий і середній показник за останнє десятиліття. Динаміка така: номінальна зарплата у сфері високих технологій збільшується в середньому приблизно на 5% на рік.
У 2022 і 2023 роках номінальна заробітна плата продовжувала зростати звичайними темпами (близько 5,5% у 2022 році і близько 6,5% у 2023 році), але висока інфляція призвела до того, що в реальному обчисленні зарплати зросли лише на 1,5% у кожен з цих років. У 2024 році темпи зростання номінальної зарплати підвищилися і досягли 7,5%, а темпи інфляції знизилися, і в результаті реальні зарплати підскочили на 4%.
Автор: Олександр Казін
Фото: Томер Аппельбаум
